11月29日,四川首只运用信用风险缓释凭证(CRMW)发行的民营企业债券18通威SCP006挂网销售,标志着民营企业债券融资支持工具在西部地区正式落地。该笔债券由邮储银行独立主承销,发行金额10亿元,期限270天。邮储银行和中债信用增进公司分别创设1亿元和3亿元信用风险缓释凭证,为投资人提供信用保护,缓释凭证费率预计为1.0%-2.0%。其中,天府信用增进公司向中债信用增进公司提供反担保措施。根据前期路演情况,投资者认购积极性较高,预计本期债券发行利率低于5.5%,较该企业上月同期限品种发行利率下降超过200个BP,有效降低了企业融资成本。
民营企业债券融资支持工具由人民银行运用再贷款提供部分初始资金,中债信用增进公司作为投资管理人,通过出售信用风险缓释凭证、担保增信等方式,支持有市场、有前景、技术有竞争力的民营企业债券融资。前期,为推动债券融资支持工具在四川快速落地,人民银行成都分行联合四川省地方金融监管局等部门抓紧部署并推动落实相关工作。一是加强多方协同,争取政策支持。结合四川实际制定工作推进实施方案,加强与交易商协会、中债增信公司等方面的沟通协调,积极争取政策支持。二是开展业务培训,增强各方共识。联合省级有关部门召开工作推进会,向辖内民营企业及主承销商传达政策要求,围绕“支持工具”的设立背景及业务流程等进行培训。三是建立工作机制,加快项目落地。多次召开座谈会研究首批项目落地事宜,建立由人民银行成都分行推动,主承销商牵头,发行企业、中债信用增进公司、天府信用增进公司共同参与的工作机制,并于11月20日在四川省民营企业金融支持论坛上举行了意向合作签约仪式。
邮储银行四川省分行副行长张国光表示,邮储银行一直重视民营企业金融服务,在央行推出民企债券融资支持工具后,及时主动作为,在人民银行成都分行、交易商协会等的指导下,总分行联动、特事特批,迅速取得了凭证创设资质,并在7天内走完了凭证创设的全部审批流程,体现了邮储银行作为主承销商的资金成本和效率优势,如期满足了发行人资金需求,降低了企业成本。
发行人通威股份财务总监袁仕华激动地说:“在改革开放40周年之际,发源于天府之国的通威股份,率先感受到了党中央、四川省委政府、人民银行及金融机构在解决民营企业融资难方面做出的实际行动。11月不到20天的时间,组织民营企业、金融机构专题会议超过3次,不分节假日的协调各方资源确保通威股份债券顺利发行,如此高效的发行,在我的经历中还是第一次!通威感受到民营企业春天真的来了!”
此次信用风险缓释凭证在四川的落地,坚持了市场化原则,是对民营企业债券融资支持工具的主动运用和全新探索,对于提振投资人信心、改善民营企业融资环境起到了积极作用。下一步,人民银行成都分行将继续加强与政府相关部门、主承销商、中债增信、地方担保增信机构等方面的沟通协调,加强政策宣传和引导,组织辖内主承销商积极发掘优质民营企业项目,筛选符合条件且有意愿的企业名单,作为持续培育目标。探索建立有效的风险分担机制,不断增强四川民营企业债券融资能力。